12世紀，日本貴族和僧侶擁有大片土地，并免除賦稅，而國內經濟如大廈將傾，岌岌可危。京都秩序一片混亂，地方災難頻發，暴動四起。占據統治地位的藤原家族日臨西山，業已遜位白河天皇從寺院復出，重新掌權。日本從此一空兩日，陷入分裂。武士和僧人之間的沖突日漸加劇。 保延三年初，平家父子忠盛（大矢市次郎 飾）和清盛（市川雷藏 飾）率領軍隊剿滅海盜，立下汗馬功勞。然朝內藤原氏暗進讒言，取消獎賞，令平家惱恨不已。后清盛從商人朋友口中得知自己可能為白河天皇或僧侶之子，自此陷入苦惱…… 根據吉川英治同名小說改編。