英俊瀟灑的宋丹萍（金山 飾）是一名話劇演員，他與地主的女兒李曉霞（胡萍 飾）真心相愛，卻遭到曉霞的父親和惡霸湯俊（顧夢鶴 飾）的聯合阻攔，宋更遭鏹水潑面的虐待。在此之后，他假托死亡，白天躲在劇院閣樓，夜晚則引吭高歌，凄厲的歌聲滿載著對愛人的思念及對現實的控訴，久久盤桓在劇院上空，成為漫漫長夜揮之不去的鬼魅夢魘。春去秋來，花開花落，轉眼幾度春秋。十年后的某個雨夜，一個劇團幾經輾轉來到宋所棲身的劇院。青年演員孫小鷗（施超 飾），他偶然結識了宋丹萍，綿亙十年的愛恨孽緣將再次延續…… 本片由冼星海作曲，田漢作詞，該故事曾先后數次被搬上銀幕。